(Vibiznews – Bonds) – Moody’s Investors Service menurunkan peringkat obligasi senior unsecured PT Soechi Lines Tbk (kode saham SOCI) dengan nilai US$ 200 juta yang jatuh tempo tahun 2023 menjadi B3 dengan outlook stabil dari sebelumnya B2 dengan outlook negatif. Tapi, lembaga rating ini mempertahankan peringkat jangka panjang SOCI pada B2 pada Kamis (10/12).
Dalam rilis, Jumat (11/12), Soechi Lines menyebutkan bahwa peringkat obligasi yang lebih rendah ini diberikan terkait hasil penawaran tender dan permohonan persetujuan atas obligasi. Proses penawaran tender dan permohonan persetujuan berakhir pada 8 Desember 2020.
Moody’s menilai hasil dari transaksi menciptakan subordinasi bagi pemegang obligasi yang tidak berpartisipasi dalam penawaran tender. Sementara penegasan long term corporate family rating pada B2 mencerminkan profil likuiditas SOCI yang membaik dan tingkat utang yang sedikit lebih rendah.
Sebanyak US$ 122,5 juta dari jumlah pokok terutang obligasi global SOCI, yang mewakili sekitar 61,3% dari jumlah pokok terutang obligasi, telah secara valid ditender oleh para pemegang obligasi. SOCI membeli kembali seluruh penawaran dari pemegang obligasi tersebut.
Persetujuan yang diterima berdasarkan permohonan persetujuan serta penawaran tender dan permohonan persetujuan dari para pemegang obligasi adalah senilai US$ 133,4 juta dari jumlah pokok terutang obligasi, atau mewakili sekitar 66,7% dari jumlah pokok terutang obligasi.
Penawaran tender dan persetujuan permohonan atas obligasi merupakan bagian dari pengelolaan kewajiban-kewajiban yang dilakukan oleh SOCI. Perusahaan pelayaran ini berharap langkah penawaran tersebut dapat mendukung kegiatan usaha dalam jangka panjang, baik dari segi kegiatan operasional, kondisi keuangan, dan kelangsungan usaha.
MoodPencarian dana oleh emiten terus berlanjut hingga menjelang akhir tahun. Demikian juga dengan emiten pelayaran dan galangan kapal PT Soechi Lines Tbk beserta entitas anaknya memperoleh fasilitas kredit sindikasi sebesar US$ 180 juta.
Jumlah tersebut setara Rp 2,52 triliun dengan asumsi kurs Rp 14.000 per dolar Amerika Serikat (AS). Penandatanganan perjanjian ini berlangsung pada 4 Desember 2020.
Berdasarkan keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia, Selasa (8/12), Soechi Lines akan menggunakan dana ini untuk membayar utang lama dan buyback obligasi.
Pertama, SOCI akan membayar kembali utang sindikasi berdasarkan Senior Secured Facilities Agreement tanggal 16 Agustus 2016 senilai US$ 180 juta. Perjanjian sindikasi ini ditandatangani oleh Sochi Lines, Standard Chartered Bank, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dan Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited.
Kedua, pembelian kembali (buyback) obligasi dalam dolar AS sebanyak-banyaknya US$ 140 juta yang diterbitkan oleh entitas anak, Soechi Capital Pte. Ltd. Surat utang yang akan jatuh tempo pada 2023 ini diterbitkan dengan nilai US$ 200 juta dengan tingkat bunga 8,375% per tahun.
Ketiga, sebanyak-banyaknya US$ 1 juta digunakan untuk membayar reimbursement consent fee kepada para pemegang obligasi global terkait pembelian kembali obligasi tersebut.
Manajemen Soechi Lines menyatakan, perolehan fasilitas kredit sindikasi ini merupakan bagian dari pengelolaan kewajiban Soechi Lines dengan memperhatikan prinsip kehati-hatian. Pinjaman ini diharapkan dapat mendukung kegiatan usaha Soechi Lines dalam jangka panjang, baik dari segi operasional, kondisi keuangan, dan kelangsungan usaha.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak sebagai pemberi pinjaman awal, joint mandated lead arranger and bookrunner (MLAB), agen, dan agen.
Selasti Panjaitan/Vibiznews
Editor : Asido Situmorang
