(Vibiznews – Index) Bursa saham AS berakhir naik tipis pada akhir pekan hari Jumat. Pasar yang lebih luas awalnya bergerak lebih rendah ketika imbal hasil Treasury AS naik setelah berita ekonomi AS pada hari Jumat menunjukkan perumahan baru dan izin bangunan di bulan Oktober secara tak terduga meningkat, sebuah faktor hawkish bagi kebijakan Fed. Namun, imbal hasil Treasury turun kembali dari harga tertinggi sebelumnya dan berakhir dengan sedikit perubahan, sehingga memungkinkan saham untuk pulih.
Indeks S&P 500 bertambah 0,13% menjadi berakhir di 4.514,02.
Indeks Dow Jones mengakhiri hari lebih tinggi sebesar 0,01%, atau 1,81 poin, ditutup pada 34,947.28.
Indeks komposit Nasdaq merangkak naik 0,08% untuk mengakhiri sesi di 14,125.48.
Ketiga indeks utama masing-masing mencatatkan minggu positif ketiga berturut-turut. S&P 500 bertambah 2,2%, sedangkan Nasdaq melonjak sekitar 2,4%. Dow menutup minggu ini dengan kenaikan 1,9%.
Ini adalah kemenangan beruntun tiga minggu pertama bagi Dow dan S&P 500 sejak Juli, dan yang pertama sejak Juni bagi Nasdaq.
Kenaikan tersebut dipicu oleh lemahnya data inflasi AS yang memberikan harapan kepada investor bahwa Federal Reserve akan menhentikan kebijakan kenaikan suku bunga.
Imbal hasil Treasury AS telah turun tajam pada minggu ini setelah berita inflasi AS yang lebih baik dari perkiraan dan data pekerjaan mingguan yang menunjukkan melambatnya pasar tenaga kerja telah memperkuat ekspektasi bahwa The Fed akan segera melakukan pengetatan kebijakan moneter.
Saham mendapat dukungan karena beberapa berita positif perusahaan. Ross Stores naik lebih dari +7% setelah melaporkan penjualan Q3 yang lebih kuat dari perkiraan. Selain itu, Hubbell naik lebih dari +3% setelah JPMorgan Chase meningkatkannya menjadi kelebihan berat badan.
Perumahan baru di bulan Oktober di AS secara tak terduga naik +1,9% bulan/bulan menjadi 1,372 juta, lebih kuat dari ekspektasi penurunan menjadi 1,350 juta. Selain itu, izin mendirikan bangunan di bulan Oktober, yang mewakili konstruksi di masa depan, secara tak terduga naik +1,1% menjadi 1,487 juta, lebih kuat dari perkiraan penurunan menjadi 1,450 juta.
Komentar Fed pada hari Jumat beragam untuk saham. Di sisi positifnya, komentar dari Presiden Fed San Francisco Daly menunjukkan bahwa ia lebih memilih untuk mempertahankan jeda dalam kenaikan suku bunga Fed ketika ia mengatakan, “Ketika ketidakpastian tinggi, dan risiko terhadap tujuan kita lebih seimbang, kita perlu mempraktikkan bertahap.” Sebaliknya, Presiden Fed Boston Collins berkata, “Untuk kembali turun ke tingkat inflasi 2% dalam jangka waktu yang wajar, kita harus bersabar dan mengambil keputusan, dan saya tidak akan mengabaikan penguatan moneter tambahan.”
Pasar memperhitungkan peluang 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 12-13 Desember FOMC dan peluang 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 30-31 Januari 2024.
Pasar kemudian memperhitungkan peluang sebesar 28% untuk penurunan suku bunga sebesar -25 bp pada pertemuan FOMC tanggal 19-20 Maret 2024 dan peluang sebesar 76% untuk penurunan suku bunga sebesar -25 bp pada pertemuan 30 April-1 Mei 2024.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Eropa pada hari Jumat beragam. Imbal hasil T-note 10-tahun pulih dari level terendah 1-3/4 bulan di 4.377% dan naik +0.1 bp ke 4.437%. Imbal hasil bund Jerman 10-tahun turun ke level terendah 2-1/2 bulan di 2,517% dan turun -0,2 bp di 2,588%. Imbal hasil emas Inggris tenor 10-tahun turun ke level terendah 5-3/4 bulan di 4,029% dan turun -4,7 bp menjadi 4,104%.
Ross Stores (ROST) ditutup naik lebih dari +7% memimpin peraih keuntungan di S&P 500 dan Nasdaq 100 setelah melaporkan penjualan Q3 sebesar $4,92 miliar, lebih kuat dari konsensus sebesar $4,84 miliar.
Grup Expedia (EXPE) ditutup naik lebih dari +5% setelah Evercore ISI meningkatkan kinerja sahamnya menjadi lebih baik dari target harga $200.
Hubbell Inc (HUBB) ditutup naik lebih dari +3% setelah JPMorgan Chase mengupgrade sahamnya menjadi overweight dari netral dengan target harga $335.
Saham energi menguat pada hari Jumat setelah harga minyak mentah melonjak lebih dari +4%. Hasilnya, Marathon Oil (MRO) ditutup naik lebih dari +3%. Juga, APA Corp (APA), Exxon Mobil (XOM), Phillips 66 (PSX), Diamondback Energy (FANG), Devon Energy (DVN), ConocoPhillips (COP), dan Haliburton (HAL), ditutup naik lebih dari +2% .
Gap (GPS) ditutup naik lebih dari +29% setelah melaporkan EPS yang disesuaikan pada Q3 sebesar 59 sen, jauh di atas konsensus sebesar 19 sen.
Globant SA (GLOB) ditutup naik lebih dari +11% setelah memperkirakan EPS yang disesuaikan non-IFRS Q3 setidaknya $1.60, lebih baik dari konsensus $1.58.
Tenet Healthcare Corp (THC) ditutup naik lebih dari +9% setelah Novant Health membeli tiga rumah sakit Tenet dan operasi afiliasinya di Carolina Selatan.
Warner Music Group (WMG) ditutup naik lebih dari +1% setelah melaporkan pendapatan Q4 sebesar $1,59 miliar, di atas konsensus sebesar $1,57 miliar.
Perangkat Analog (ADI) ditutup naik lebih dari +1% setelah Mogan Stanley meningkatkan sahamnya menjadi kelebihan berat badan dari bobot yang sama dengan target harga $225.
Material Terapan (AMAT) ditutup turun lebih dari -4% memimpin penurunan di S&P 500 dan Nasdaq 100
setelah Reuters melaporkan bahwa perusahaan tersebut menghadapi penyelidikan kriminal AS karena diduga melanggar pembatasan ekspor ke Tiongkok.
TransDigm (TDG) ditutup turun lebih dari -2% di tengah tanda-tanda penjualan orang dalam setelah pengajuan SEC menunjukkan Co-COO Reiss menjual $2.98 juta saham pada hari Rabu.
Saham layanan kesehatan yang dikelola berada di bawah tekanan pada hari Jumat. Akibatnya, Molina Healthcare (MOH) ditutup turun lebih dari -3%. Juga, Humana (HUM) ditutup turun lebih dari -2%, dan UnitedHealth Group (UNH) ditutup turun -0.65%.
Microsoft (MSFT) ditutup turun lebih dari -1% memimpin penurunan di Dow Jones Industrials setelah Open AI mengatakan CEO Murati akan mundur.
Progressive Corp (PGR) ditutup turun lebih dari -1% setelah melaporkan rasio gabungan untuk bulan Oktober sebesar 91,7% versus 95,9% y/y.
Gitlab (GTLB) ditutup turun lebih dari -3% setelah Barclays menurunkan peringkat sahamnya menjadi bobot yang sama dari kelebihan bobot.
Alfabet (GOOGL) ditutup turun lebih dari -1% setelah Informasi melaporkan bahwa perusahaan menunda peluncuran model bahasa AI Gemini dari bulan ini ke Q1 tahun depan.
Air Products & Chemicals (APD) ditutup turun lebih dari -1% setelah Redburn menurunkan dua kali peringkat saham menjadi jual dari beli dengan target harga $240.
Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street dapat bergerak naik terpicu sentimen penurunan inflasi yang meningkatkan harapan The Fed akan menghentikan kenaikan suku bunga selanjutnya.
