(Vibiznews – Index) Bursa saham AS berakhir merosot tajam pada hari Rabu setelah laporan pendapatan Tesla dan Google yang mengecewakan, melemahnya saham-saham chip, dan kenaikan dalam imbal hasil Treasury AS 10-tahun.
Indeks S&P 500 ditutup turun -2,31%, Indeks Dow Jones ditutup turun -1,25%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup turun -3,65%.
Pasar saham turun tajam setelah laporan pendapatan yang mengecewakan pada Rabu malam dari Tesla (TSLA) dan Alphabet (GOOG), bersamaan dengan berkurangnya optimisme terhadap AI secara umum karena tidak ada perusahaan yang memiliki berita AI yang inovatif. Selain itu, saham-saham Eropa melemah karena hasil mengecewakan dari LVMH Moet Hennesy Louis Vuitton, yang mengalami penurunan tajam dalam penjualan di Tiongkok, dan Deutschebank, yang mengatakan kemungkinan akan membatalkan rencana pembelian kembali saham pada akhir tahun ini.
Investor saham akan terus fokus pada saham-saham teknologi, dengan laporan pendapatan utama yang akan dirilis minggu depan. Tesla (TSLA) dan Alfabet (GOOG) adalah yang pertama dari Magnificent Seven yang melaporkan pendapatan, dengan laporan mereka pada Rabu malam. Perusahaan Mag 7 yang melaporkan minggu depan termasuk Microsoft (MSFT) pada hari Selasa, Meta (META) pada hari Rabu, dan Apple (AAPL) dan Amazon (AMZN) pada hari Kamis. Nvidia (NVDA) diperkirakan akan melaporkan pendapatannya pada 28 Agustus.
Konsensus pasar adalah pendapatan Q2 untuk perusahaan-perusahaan S&P 500 akan naik +9% y/y. Sekitar seperempat perusahaan di S&P 500 telah melaporkan labanya sejauh ini, dan mayoritas telah melampaui perkiraan pendapatan mereka, menurut Bloomberg.
Laporan ekonomi AS pada hari Rabu lemah dan negatif bagi perekonomian AS, meskipun setidaknya laporan tersebut bersifat dovish terhadap kebijakan Fed.
PMI manufaktur AS S&P awal bulan Juli turun -2,1 poin menjadi 49,5, jauh lebih lemah dari ekspektasi yang tidak berubah di 51,6. PMI manufaktur AS turun di bawah level ekspansi-kontraksi 50,0 untuk pertama kalinya sejak Desember 2023, yang mengindikasikan pelemahan pada sektor manufaktur AS. Sebaliknya, PMI jasa awal S&P AS bulan Juli naik +0,7 poin menjadi 56,0, lebih kuat dari ekspektasi penurunan -0,4 poin menjadi 54,9.
Penjualan rumah baru AS di bulan Juni turun -0,6% menjadi 617.000, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan menjadi 640.000. Penjualan rumah dilemahkan oleh tingginya suku bunga hipotek dan harga rumah yang tinggi.
Pasar menantikan laporan indeks PCE pada hari Jumat untuk mengetahui informasi terkini mengenai kapan inflasi mungkin sudah cukup turun sehingga memungkinkan The Fed untuk melanjutkan penurunan suku bunga. Deflator PCE adalah ukuran inflasi pilihan The Fed. Konsensusnya adalah deflator PCE bulan Juni pada hari Jumat akan turun menjadi +2,4% tahun/tahun dari +2,6% pada bulan Mei, dan deflator PCE inti bulan Juni akan turun menjadi +2,5% tahun/tahun dari +2,6% pada bulan Mei. Perkiraan laporan deflator PCE sebesar +2,4% y/y (headline) dan +2,5% y/y (core) akan mewakili nilai terendah baru dalam 3-1/4 tahun untuk kedua ukuran tersebut, yang akan memberikan keyakinan lebih besar kepada The Fed bahwa inflasi akan terus berlanjut untuk bergerak lebih rendah menuju target inflasi +2%.
Pasar memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar -25bp sebesar 7% pada pertemuan FOMC minggu depan pada tanggal 30-31 Juli dan 100% pada pertemuan berikutnya pada tanggal 17-18 September.
Imbal hasil Treasury AS 10 tahun naik +3.1 bp menjadi 4.282%.
Saham Alphabet (GOOG) pada hari Rabu turun -5,03%. Pendapatan Alphabet relatif positif terhadap ekspektasi pasar, namun ada kekecewaan mengenai lemahnya YouTube dan belanja modal yang tinggi dari belanja AI.
Tesla (TSLA) anjlok -12.33% karena kekecewaan terhadap laporan pendapatannya, yang dirilis setelah penutupan hari Rabu. Keuntungan dan margin otomotif Tesla mengecewakan. Margin kotor otomotif Tesla turun menjadi 14,6% di Q2 dari 16,4% di Q1 karena penurunan penjualan dan harga mobil, kenaikan belanja modal, dan biaya restrukturisasi akibat PHK massal. Selain itu, Tesla juga menunda peluncuran taksi otonomnya selama dua bulan hingga Oktober.
Saham-saham chip menyebabkan saham-saham teknologi melemah meskipun Texas Instruments (TXN) mendapat dukungan setelah melaporkan hasil dan panduan kuartal kedua yang selaras yang menumbuhkan keyakinan bahwa kebangkitannya mengalami kemajuan, menutup hari dengan turun -0,01%. Broadcom (AVGO) turun -7.59%. NVIDIA (NVDA), ASML (ASML), KLA (KLAC), Qualcomm (QCOM), dan AMD (AMD) turun lebih dari -6%. Applied Materials (AMAT), Marvel Technology (MRVL), dan Lam Research (LRCX) turun lebih dari -5%.
Visa (V) turun -4,01% setelah laporan pendapatan kuartalnya sedikit meleset dari perkiraan Street.
Blackstone Mortgage Trust (BXMT) anjlok -11.61% setelah memotong dividennya sebesar 24% karena portofolio pinjaman hipotek komersialnya memburuk dengan gagal bayar dan keterlambatan pembayaran, yang berdampak negatif bagi REIT lain yang fokus pada properti komersial. KKR Real Estate Finance Trust (KREF) pada hari Rabu turun -2.94%, dan Ares Commercial Real Estate Corp (ACRE) turun -6.44%.
AT&T (T) naik +5,16% setelah melaporkan jumlah pelanggan telepon seluler baru yang lebih besar dari perkiraan di Q2.
Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati rilis data Durable Goods Orders Juni AS dan GDP Growth Rate Q2 AS, yang jika kedua data tersebut terealisir naik, akan menguatkan bursa Wall Street.
