(Vibiznews – Index) Bursa saham AS pada hari Rabu ditutup cukup tinggi karena penurunan imbal hasil obligasi setelah komentar Fed yang dovish memperkuat spekulasi bahwa The Fed sedang menuju jeda kenaikan suku bunga.
Indeks S&P 500 ditutup naik +0.43%, Indeks Dow Jones Industrials ditutup naik +0.19%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup naik +0,72%.
Selasa malam, Presiden Fed San Francisco Daly mengatakan kondisi keuangan yang lebih ketat mungkin berarti The Fed tidak perlu berbuat banyak terhadap suku bunga.
Selain itu, Gubernur Fed Waller mengatakan pada hari Rabu bahwa Fed akhirnya mendapatkan inflasi yang sangat baik seperti yang kita inginkan dan berada dalam posisi untuk mengawasi dan melihat suku bunga.
Aktivitas M&A juga mendukung ekuitas setelah Exxon Mobil setuju untuk membeli Pioneer Natural Resources seharga $59,5 miliar.
Faktor bearish pada saham termasuk laporan PPI AS yang lebih kuat dari perkiraan.
Permintaan akhir PPI bulan September AS naik +0,5% bulan/bulan dan +2,2% tahun/tahun, lebih kuat dari ekspektasi +0,2% bulan/bulan dan +1,6% tahun/tahun. Selain itu, PPI bulan September selain makanan dan energi naik +0,3% bulan/bulan dan +2,7% tahun/tahun, lebih kuat dari ekspektasi +0,2% bulan/bulan dan +2,3% tahun/tahun.
Risalah pertemuan FOMC pada 19-20 September sedikit hawkish karena menyatakan bahwa “Peserta secara umum menilai bahwa dengan kebijakan moneter yang bersifat restriktif, risiko terhadap pencapaian tujuan komite menjadi lebih bersifat dua sisi.” Risalah tersebut juga mencatat bahwa “mayoritas” pejabat Fed melihat satu kali kenaikan suku bunga lagi “kemungkinan akan tepat,” sementara “beberapa” mengatakan “tidak ada kenaikan lebih lanjut yang diperlukan.”
Gubernur Fed Bowman mengatakan, meskipun ada perbaikan baru-baru ini, “inflasi masih jauh di atas target FOMC sebesar 2%. Belanja domestik terus melaju dengan kecepatan tinggi, dan pasar tenaga kerja tetap ketat. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat kebijakan mungkin perlu dinaikkan lebih lanjut dan tetap membatasi. untuk beberapa waktu untuk mengembalikan inflasi ke tujuan FOMC.”
Pasar mengabaikan peluang 8% bahwa FOMC akan menaikkan suku bunga sebesar +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya yang berakhir pada 1 November, dan peluang 31% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan berikutnya yang berakhir pada 13 Desember. Pasar kemudian memperkirakan FOMC akan mulai menurunkan suku bunga pada paruh kedua tahun 2024 sebagai respons terhadap perkiraan perlambatan ekonomi AS.
Imbal hasil obligasi AS dan Eropa pada hari Rabu bergerak lebih rendah. Imbal hasil T-note 10-tahun turun ke level terendah 1-1/2 minggu di 4,542% dan berakhir turun -7,0 bp di 4,583%. Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun turun ke level terendah 2-1/2 minggu di 2,706% dan berakhir turun -5,7 bp di 2,718%. Imbal hasil emas Inggris bertenor 10-tahun turun ke level terendah dalam 2 minggu di 4,317% dan berakhir turun -9,8 bp pada 4,328%.
Amgen (AMGN) ditutup naik lebih dari +4% menjadi pemimpin peraih keuntungan di Dow Jones Industrials dan Nasdaq 100 setelah Leerink Partners mengupgrade sahamnya agar mengungguli kinerja pasar dengan target harga $318.
Koheren (COHR) ditutup naik lebih dari +5% setelah B. Riley Securities mengupgrade saham menjadi beli dari netral dengan target harga $51.
Adobe (ADBE) ditutup naik lebih dari +3% setelah merilis fitur baru untuk model AI generatif pada konferensi Max di Los Angeles.
Ventas (VTR) ditutup naik lebih dari +2% setelah BNP Paribas Exane memulai liputan saham dengan rekomendasi kinerja yang lebih baik dan target harga $47.
Caesars Entertainment (CZR) ditutup naik lebih dari +2% setelah Stifel menaikkan target harga sahamnya menjadi $80 dari $74, dan Wells Fargo Securities mengatakan prospek perusahaan pada tahun 2024 adalah “optimis.”
Boeing (BA) ditutup naik lebih dari +1% setelah UBS memulai liputan saham dengan rekomendasi beli.
Grup Cava (CAVA) ditutup naik lebih dari +1% setelah Morgan Stanley meningkatkan sahamnya menjadi kelebihan berat badan dari bobot yang sama.
Penyedia dialisis dan pembuat perangkat untuk mengobati diabetes berada di bawah tekanan setelah Norvo Nordisk mengatakan obat Ozempic menunjukkan efektivitas yang mengejutkan pada awal uji coba gagal ginjal. Akibatnya, Davita (DVA) ditutup turun lebih dari -16% memimpin pecundang di S&P 500. Selain itu, Baxter International (BAX) ditutup turun lebih dari -12%, dan Dexcom (DXCM) ditutup turun lebih dari -7% untuk memimpin pecundang di Nasdaq 100. Selain itu, Insulet (PODD) ditutup turun lebih dari -8%, dan ResMed (RMD) ditutup turun lebih dari -4%.
Norwegia Cruise Line Holdings (NCLH) ditutup turun lebih dari -5% setelah menjual obligasi sampah senilai $790 juta untuk membiayai kembali utangnya.
Exxon Mobil (XOM) ditutup turun lebih dari 3% setelah setuju untuk membeli Pioneer Natural Resources seharga $59,5 miliar, atau $253 per membagikan.
Keurig Dr Pepper (KDP) ditutup turun lebih dari -3% setelah Barclays memangkas target harga sahamnya menjadi $34 dari $40.
Portillo’s (PTLO) ditutup turun lebih dari -6% setelah Morgan Stanley menurunkan peringkat sahamnya menjadi bobot yang sama dari kelebihan bobot.
RXO Inc (RXO) ditutup turun lebih dari -2% setelah JPMorgan Chase menurunkan peringkat saham menjadi underweight dari netral.
Arista Networks (ANET) ditutup turun lebih dari -1% setelah Piper Sandler menurunkan peringkat saham menjadi netral dari kelebihan berat badan.
Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati data inflasi AS September, yang jika terealisir turun akan menguatkan bursa Wall Street.
