(Vibiznews – Index) Bursa Saham AS pada hari Rabu ditutup melemah tajam, dengan Nasdaq 100 jatuh ke level terendah 1 minggu, tertekan lonjakan imbal hasil Treasury AS 10 tahun yang mencapai rekor tertinggi 16 tahun dan di tengah risiko eskalasi perang Israel-Hamas.
Indeks S&P 500 ditutup turun -1,34%, Indeks Dow Jones Industrials ditutup turun -0,98%, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup turun -1,41%.
Imbal hasil Treasury AS dan Eropa pada hari Rabu bergerak lebih tinggi. Imbal hasil T-note 10-tahun naik ke level tertinggi dalam 16-tahun di 4.926% dan berakhir naik +6.6 bp pada 4.900%. Imbal hasil bund Jerman 10-tahun naik ke level tertinggi 1-1/2 minggu di 2,934% dan berakhir naik +4,3 bp di 2,924%. Imbal hasil (yield) emas Inggris tenor 10-tahun naik ke level tertinggi dalam 2 minggu di 4,664% dan berakhir naik +14,5 bp pada 4,657%.
Komentar Fed pada hari Rabu beragam. Di sisi bearish, Presiden Fed NY Williams mengatakan meskipun ada kemajuan dalam inflasi, masih ada jalan yang harus ditempuh, dan The Fed perlu mempertahankan tingkat suku bunga yang ketat “untuk beberapa waktu.” Sebaliknya, Gubernur Fed Waller menyarankan agar ia memilih untuk menunda kenaikan suku bunga Fed ketika ia berkata, “Saya yakin kita bisa menunggu, mengamati, dan melihat bagaimana perekonomian berkembang sebelum mengambil langkah pasti mengenai jalur kebijakan suku bunga.”
The Fed Beige Book sedikit dovish, dengan menyatakan, “Prospek perekonomian jangka pendek secara umum digambarkan sebagai stabil atau memiliki pertumbuhan yang sedikit lebih lemah, dan pengetatan pasar tenaga kerja terus mereda di seluruh negeri.”
Pasar mengabaikan peluang 6% bahwa FOMC akan menaikkan suku bunga sebesar +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya yang berakhir pada 1 November, dan peluang 42% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan berikutnya yang berakhir pada 13 Desember. Pasar kemudian memperkirakan FOMC akan mulai menurunkan suku bunga pada paruh kedua tahun 2024 sebagai respons terhadap perkiraan perlambatan ekonomi AS.
Saham-saham maskapai penerbangan bergerak melemah dan membebani pasar secara keseluruhan setelah United Airlines Holdings memperingatkan bahwa perang Israel-Hamas dan kenaikan harga bahan bakar jet akan membebani pendapatan. Selain itu, Morgan Stanley ditutup turun lebih dari -6% setelah melaporkan pendapatan pengelolaan kekayaan Q3 yang lebih lemah dari perkiraan. Lonjakan imbal hasil T-note 10-tahun ke level tertinggi baru 16-tahun pada hari Rabu merupakan bearish bagi saham.
Harga minyak mentah naik lebih dari +1% pada level tertinggi dalam 2 minggu, yang mendorong peningkatan stok energi. Harga minyak mentah melonjak setelah menteri luar negeri Iran menyerukan embargo minyak terhadap Israel.
Berita perumahan AS pada hari Selasa beragam untuk saham. Perumahan baru di bulan September di AS naik +7,0% menjadi 1,358 juta unit, lebih lemah dari ekspektasi peningkatan menjadi 1,383 juta. Namun, izin mendirikan bangunan di bulan September turun -4,4% menjadi 1,473 juta unit, sedikit lebih kuat dari ekspektasi penurunan yang lebih besar menjadi 1,453 juta unit.
Pengajuan hipotek MBA mingguan AS turun -6,9% pada pekan yang berakhir 13 Oktober menjadi 166,9, angka terlemah dalam 28 tahun. Sub-indeks pembelian hipotek turun 5,6% ke level terendah dalam 28 tahun, dan sub-indeks refinancing turun -9,9%. Rata-rata suku bunga KPR tetap 30 tahun naik +0.3 bp menjadi 7.70%, tertinggi dalam 23 tahun.
Albemarle (ALB) ditutup turun lebih dari -9% memimpin pecundang di S&P 500 setelah Bank of America Global Research menurunkan peringkat saham tersebut menjadi berkinerja buruk dari netral.
Saham maskapai penerbangan berada di bawah tekanan pada hari Rabu setelah United Airlines menandai penurunan laba yang tajam jika penerbangan ke dan dari Israel tetap dihentikan karena konflik Israel-Hamas. Akibatnya, United Airlines Holdings (UAL) ditutup turun lebih dari -9%. Selain itu, American Airlines Group (AAL) dan Alaska Air Group (ALK) ditutup turun lebih dari -5%, dan Delta Air Lines (DAL) ditutup turun lebih dari -4%.
Lucid Group (LCID) ditutup turun lebih dari -9% memimpin pecundang di Nasdaq 100 setelah CFRA menurunkan peringkat saham untuk dijual dari ditahan dengan target harga $4.
JB Hunt Transport Services (JBHT) ditutup turun lebih dari -8% setelah melaporkan EPS Q3 sebesar $1.80, lebih lemah dari konsensus $1.83.
Morgan Stanley (MS) ditutup turun lebih dari -6% setelah melaporkan pendapatan bersih manajemen kekayaan Q3 sebesar $6,40 miliar, di bawah konsensus $6,58 miliar.
Northern Trust (NTRS) ditutup turun lebih dari -6% setelah melaporkan pendapatan bunga bersih Q3 sebesar $469.4 juta, di bawah konsensus $473.3 juta.
Nvidia (NVDA) ditutup turun lebih dari -3% setelah memperingatkan bahwa peraturan baru AS mengenai ekspor chip ke Tiongkok dapat menghambat pengembangan produk dan menyebabkan kesulitan lainnya.
Sherwin-Williams (SHW) ditutup turun lebih dari -4% setelah Bank of America Global Research menurunkan peringkat saham menjadi berkinerja buruk dari netral.
Citizens Financial Group (CFG) ditutup turun lebih dari -5% setelah melaporkan pendapatan Q3 sebesar $2,01 miliar, lebih lemah dari konsensus sebesar $2,04 miliar.
Saham-saham penderita diabetes menguat setelah hasil pendapatan Abbott Laboratories yang lebih baik dari perkiraan meredakan kekhawatiran bahwa obat penurun berat badan Ozempic akan membatasi permintaan produk mereka. Hasilnya, Dexcom (DXCM) ditutup naik lebih dari +6% memimpin peraih keuntungan di S&P 500 dan Nasdaq 100. Selain itu, DaVita (DVA) ditutup naik lebih dari +3%, dan Insulet (PODD) ditutup naik lebih dari + 2%.
Abbott Laboratories (ABT) menguat +3,71% setelah melaporkan penjualan bersih Q3 sebesar $10,14 miliar, lebih baik dari konsensus sebesar $9,81 miliar.
Nasdaq Inc (NDAQ) ditutup naik lebih dari +3% setelah melaporkan pendapatan bersih Q3 sebesar $940 juta, lebih kuat dari konsensus sebesar $933.7 juta.
Procter & Gamble (PG) ditutup naik lebih dari +2% memimpin peraih keuntungan di Dow Jones Industrials setelah melaporkan pendapatan organik Q1 naik +7.00%, lebih kuat dari konsensus +5.83%.
Saham energi dan penyedia layanan energi bergerak lebih tinggi, dengan harga minyak mentah WTI naik lebih dari +1% pada level tertinggi dalam 2 minggu. Hasilnya, Valero Energy (VLO) dan Phillips 66 (PSX) ditutup naik lebih dari +2%. Selain itu, Occidental Petroleum (OXY), APA Corp (APA), Exxon Mobil (XOM), dan Marathon Petroleum (MPC) naik lebih dari +1%.
Floor & Decor Holdings (FND) ditutup naik hampir +1% setelah Indeks S&P Dow Jones mengatakan perusahaan akan menggantikan Vicor Corp di S&P MidCap 400, efektif pada pembukaan hari Jumat.
Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati perkembangan konflik di Timur Tengah dan pernyataan ketua The Fed Jerome Powell, yang jika memberikan sentimen dovish bagi kenaikan suku bunga akan menguatkan bursa Wall Street, dan sebaliknya jika memberikan sentimen hawkish bagi kenaikan suku bunga akan menekan bursa Wall Street.
