(Vibiznews – Index) Bursa saham AS ditutup mixed pada hari Kamis dengan Dow Jones Industrials naik ke level tertinggi 1-3/4 tahun sementara Nasdaq 100 jatuh ke level terendah 1-1/2 minggu. Saham-saham mendapat dukungan awal dari laporan ekonomi AS yang menunjukkan bahwa klaim pengangguran terus meningkat ke level tertinggi dalam 2 tahun dan PCE inti bulan Oktober naik kurang dari perkiraan, meningkatkan prospek soft landing perekonomian dan memperkuat ekspektasi bahwa The Fed sudah selesai menaikkan suku bunga. Namun, komentar hawkish dari Presiden Fed New York Williams dan Presiden Fed San Francisco Daly mendorong imbal hasil Treasury lebih tinggi dan membebani saham-saham teknologi karena mengurangi spekulasi bahwa The Fed akan segera menurunkan suku bunga.
Indeks S&P 500 ditutup naik +0,38% pada 4.567,80, Indeks Dow Jones Industrials ditutup naik +1,47% pada 35.950,89, dan Indeks Nasdaq 100 ditutup turun -0,25% pada 15.947,87.
Untuk bulan November, indeks S&P 500 melonjak 9,62%, indeks Dow Jones melonjak 9,18%, indeks Nasdaq melonjak 11,25%.
Sisi positifnya bagi saham, aktivitas M&A mendukung saham setelah AbbVie setuju untuk mengakuisisi ImmunoGen senilai $10,1 miliar. Selain itu, Salesforce ditutup naik lebih dari +8% setelah melaporkan EPS yang disesuaikan pada Q3 di atas konsensus dan menaikkan perkiraan EPS yang disesuaikan pada tahun 2024. Selain itu, Snowflake menguat lebih dari +7% setelah melaporkan pendapatan Q3 di atas konsensus.
Sisi negatifnya, lonjakan imbal hasil obligasi melemahkan saham-saham chip dan membebani sektor teknologi. Selain itu, Pure Storage turun lebih dari -12% setelah memperkirakan pendapatan tahun 2024 di bawah konsensus. Selain itu, Ford Motor ditutup turun lebih dari -3% setelah memotong panduan pendapatan yang disesuaikan pada tahun 2023.
Klaim pengangguran awal mingguan AS naik +7.000 menjadi 218.000, sesuai ekspektasi. Namun, klaim lanjutan mingguan naik +86,000 ke level tertinggi dalam 2 tahun sebesar 1,927 juta, menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih lemah dibandingkan ekspektasi sebesar 1,865 juta.
Belanja pribadi AS bulan Oktober naik +0,2% bulan/bulan, sesuai ekspektasi. Pendapatan pribadi bulan Oktober naik +0,2% bulan/bulan, sesuai ekspektasi.
Deflator PCE inti AS pada bulan Oktober, yang merupakan ukuran inflasi pilihan The Fed, turun menjadi +3,5% y/y dari +3,7% y/y di bulan September, sesuai dengan ekspektasi dan kenaikan terkecil dalam 2-1/2 tahun. Deflator utama bulan Oktober turun menjadi +3,0% tahun/tahun dari +3,4% pada bulan September, lebih baik dari ekspektasi +3,1% tahun/tahun.
PMI MNI Chicago AS bulan November naik +11,8 ke level tertinggi 1 1/2 tahun di 55,8, lebih kuat dari ekspektasi 46,0.
Penjualan rumah tertunda di bulan Oktober di AS turun -1,5% bulan/bulan dan -6,6% tahun/tahun, penurunan yang lebih kecil dari ekspektasi -2,0% bulan/bulan dan -8,8% tahun/tahun.
Presiden Fed New York Williams berkata, “Saya memperkirakan akan tepat untuk mempertahankan sikap pembatasan selama beberapa waktu untuk memulihkan keseimbangan sepenuhnya dan membawa inflasi kembali ke target jangka panjang 2% secara berkelanjutan.”
Presiden Fed San Francisco Daly mengatakan suku bunga berada pada posisi yang sangat baik untuk mengendalikan inflasi, dan pembicaraan mengenai penurunan suku bunga tidak terlalu membantu saat ini.
Pasar memperhitungkan peluang 4% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 12-13 Desember FOMC dan peluang 2% untuk kenaikan suku bunga +25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 30-31 Januari 2024.
Pasar kemudian memperhitungkan peluang sebesar 49% untuk penurunan suku bunga sebesar -25 bp pada pertemuan FOMC tanggal 19-20 Maret 2024 dan sepenuhnya mengabaikan penurunan suku bunga sebesar -25 bp pada pertemuan FOMC tanggal 30 April-1 Mei 2024.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Eropa pada Kamis bergerak lebih tinggi. Yield T-note 10 tahun naik +10.0 bp menjadi 4.358%. Imbal hasil bund Jerman 10-tahun rebound dari level terendah 4-1/2 bulan di 2.395% dan naik +1.5 bp menjadi 2.447%. Imbal hasil emas Inggris tenor 10 tahun naik +8,0 bp menjadi 4,176%.
Salesforce Inc (CRM) ditutup naik lebih dari +8% memimpin peraih keuntungan di S&P 500 dan Dow Jones Industrials setelah melaporkan EPS yang disesuaikan pada Q3 sebesar $2,11, lebih baik dari konsensus $2,06, dan menaikkan perkiraan EPS yang disesuaikan pada tahun 2024 menjadi $8,18-$8,19 dari perkiraan sebelumnya sebesar $8,04-$8,06, lebih kuat dari konsensus $8,06.
Phillips 66 (PSX) ditutup naik lebih dari +5% karena Elliot Investment Management telah mengumpulkan $1 miliar saham di perusahaan tersebut dan mendorong dua kursi dewan untuk meningkatkan kinerja perusahaan dan mendongkrak harga sahamnya.
Discover Financial Services (DFS) ditutup naik lebih dari +4% setelah mengatakan pihaknya sedang menjajaki penjualan bisnis pinjaman mahasiswanya dan pengalihan layanan pinjaman ini ke pihak ketiga.
Snowflake (SNOW) ditutup naik lebih dari +7% setelah melaporkan pendapatan Q3 sebesar $734,2 juta, di atas konsensus $713,8 juta.
Veralto Corp (VLTO) ditutup naik lebih dari +4% setelah Stifel memulai liputan saham dengan peringkat beli dan target harga $82.
Boeing (BA) ditutup naik lebih dari +3% setelah Kanada menyelesaikan kesepakatan untuk membeli sebanyak 16 pesawat Boeing 737 Poseidon yang dimodifikasi dalam kesepakatan senilai $4 miliar.
Immunogen (IMGN) ditutup naik lebih dari +82% setelah AbbVie setuju untuk mengakuisisi perusahaan tersebut seharga $10.1 miliar atau $31.26 per saham.
Snap (SNAP) ditutup naik lebih dari +6% setelah Jeffries meningkatkan sahamnya menjadi beli dari ditahan dengan target harga $16.
Nutanix (NTNX) ditutup naik lebih dari +3% setelah Barclays menaikkan target harga sahamnya menjadi $49 dari $43, dan Morgan Stanley menaikkan target harga menjadi $50 dari $38.
Ford Motor (F) ditutup turun lebih dari -3% memimpin penurunan di S&P 500 setelah memotong panduan laba sebelum bunga dan pajak yang disesuaikan pada tahun 2023 menjadi $10 miliar-$10,5 miliar dari perkiraan bulan Juli sebesar $11 miliar-$12 miliar karena biaya tenaga kerja melonjak dari kontrak barunya dengan UAW.
Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi pada hari Kamis membebani saham-saham chip. Akibatnya, Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD), dan Globalfoundries (GFS) ditutup turun lebih dari -2%. Selain itu, Broadcom (AVGO) dan ASML Holding NV (ASML) ditutup turun lebih dari -1%.
Pure Storage (PSTG) ditutup turun lebih dari -12% setelah memperkirakan pendapatan tahun 2024 sebesar $2,82 miliar, lebih lemah dari konsensus sebesar $2,96 miliar.
Okta (OKTA) ditutup turun lebih dari -5%, menambah kerugian -2% pada hari Rabu setelah Wells Fargo Securities dan KeyBanc Capital Markets menurunkan peringkat saham tersebut menjadi mempertahankan peringkat setara dari kelebihan berat badan.
Albemarle (ALB) ditutup turun lebih dari -1% setelah harga lithium karbonat China merosot ke level terendah dalam 2 tahun.
Analyst Vibiz Research Center memperkirakan untuk perdagangan selanjutnya, bursa Wall Street akan mencermati data ISM Manufacturing PMI November dan pidato dari ketua The Fed Jerome Powell. Jika data ISM Manufacturing PMI terealisir naik dan pidato Powell memberikan sinyal dovish bagi kenaikan suku bunga AS, akan dapat menguatkan bursa Wall Street.
