(Vibiznews-Kolom) Dari peradaban kuno dan bangsawan abad pertengahan hingga investor modern, emas tetap menjadi salah satu aset dengan permintaan tertinggi dalam sejarah manusia. Logam mulia ini dipandang sebagai penyimpan nilai, dengan stabilitas harga yang menawarkan perlindungan bagi investor maupun kolektor.
Ada banyak cara untuk menambahkan emas ke dalam portofolio investasi global, mulai dari membeli emas fisik hingga berinvestasi pada sekuritas yang didukung emas. Sebagai investor, Anda perlu menentukan pendekatan mana yang paling sesuai dengan kondisi keuangan Anda—dan apakah berinvestasi dalam emas memang masuk akal bagi Anda.
Jika Anda bertanya-tanya apakah emas merupakan investasi yang baik, panduan komprehensif ini akan menjelaskan cara berinvestasi dalam emas fisik, saham pertambangan emas, exchange-traded funds (ETF) dan reksa dana emas, serta individual retirement accounts (IRA) berbasis emas. Kami mengulas kelebihan dan kekurangan masing-masing, sekaligus memberi gambaran tentang harga emas dan cara memilih strategi investasi yang tepat sesuai kebutuhan Anda.
Apa cara terbaik berinvestasi dalam emas?
Ada beberapa cara untuk berinvestasi dalam emas, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya. Sangat penting untuk mengevaluasi tujuan investasi Anda sebelum menentukan opsi yang paling tepat. Faktor seperti jangka waktu hingga pensiun, kebutuhan pendapatan di masa depan (perlu diingat bahwa emas umumnya tidak menghasilkan pendapatan hingga dijual), serta toleransi risiko secara keseluruhan harus dipertimbangkan. Perlu dicatat pula bahwa investasi emas biasanya bukan strategi jangka pendek yang ideal, karena logam mulia ini cenderung memberikan kinerja terbaik dalam portofolio jika dipegang sebagai investasi jangka panjang.
Berinvestasi dalam emas fisik
Emas fisik mencakup berbagai bentuk, mulai dari emas batangan—emas berkualitas investasi dengan kemurnian 99,5% (995) dalam bentuk batangan, ingot, koin, atau round—hingga perhiasan dan barang koleksi lainnya. Banyak dealer, kustodian, dan depo penyimpanan bereputasi yang dapat membantu Anda membeli emas fisik sekaligus menyimpannya dengan aman.
Salah satu keunggulan berinvestasi dalam emas murni adalah tingginya permintaan global dan harga yang transparan. Harga spot emas merupakan harga terkini di mana emas diperdagangkan secara internasional, sehingga investor dapat mengetahui nilai emasnya secara real time. Selain itu, jika Anda tidak tertarik membayar biaya berulang untuk kustodian dan penyimpanan, kepemilikan emas fisik memberi opsi untuk mengamankannya sendiri—memungkinkan Anda memegang aset tersebut secara langsung dan bahkan memperdagangkannya secara tatap muka, sesuatu yang menarik bagi sebagian investor.
Di sisi lain, membeli emas fisik juga memiliki risiko dan kekurangan. Verifikasi kemurnian logam mulia bisa menjadi tantangan, sehingga sangat penting memastikan pembelian dilakukan dari dealer tepercaya, baik secara langsung maupun melalui broker logam online. Selain itu, Anda mungkin perlu membayar biaya lain seperti biaya transaksi, pemrosesan, asuransi, dan penyimpanan, yang dapat mengurangi imbal hasil investasi secara keseluruhan.
Jika Anda lebih memilih berinvestasi dalam emas melalui sekuritas—alih-alih memiliki logam fisiknya—bagian berikut membahas berbagai cara menambahkan emas ke dalam portofolio investasi.
Berinvestasi dalam saham emas
Saham perusahaan yang fokus pada penambangan emas atau yang memiliki lisensi hak atas emas di lokasi tambang merupakan alternatif bagi investor yang ingin berinvestasi pada logam mulia tanpa membeli aset fisik. Saham ini mencakup perusahaan penambang emas—baik penambang besar (perusahaan mapan) maupun penambang junior (perusahaan rintisan)—atau perusahaan streaming emas yang membiayai produksi emas dan/atau mengamankan hak atas emas di lokasi tambang.
Secara teori, perusahaan-perusahaan ini diuntungkan ketika harga emas naik. Namun, sebagian lebih siap memanfaatkan kenaikan harga, sementara yang lain lebih mampu bertahan saat harga emas turun. Saham pertambangan emas juga cenderung lebih volatil dibandingkan aset fisik, sehingga investasi ini dapat membuat portofolio Anda terpapar fluktuasi harga yang signifikan.
Selain itu, berbeda dengan emas fisik yang selalu memiliki nilai tertentu, ada kemungkinan—meski kecil—bahwa investasi pada perusahaan tambang emas menjadi tidak bernilai jika perusahaan tersebut bangkrut atau tambangnya berhenti berproduksi. Kekhawatiran terakhir ini relevan mengingat emas adalah sumber daya terbatas, dan puncak produksi emas (peak gold)—titik saat ekstraksi emas mencapai maksimum—merupakan kenyataan di masa depan.
Cara berinvestasi dalam saham emas
Membeli saham emas relatif mudah dan dapat dilakukan melalui akun pialang dengan broker online atau aplikasi investasi. Setelah menambahkan dana ke akun, Anda dapat memilih saham pertambangan emas dan memasang order pasar atau order limit.
Beberapa perusahaan emas besar antara lain:
-
Barrick Gold Corp. (GOLD)
-
Newmont Corp. (NEM)
-
Newcrest Mining Ltd. (NCM)
-
Kinross Gold Corp. (K.TO)
-
B2Gold Corp. (BTO.TO)
-
AngloGold Ashanti Ltd. (AU)
-
Karora Resources Inc. (KRR.TO)
-
Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW)
-
Dundee Precious Metals Inc. (DPM.TO)
Penting untuk melakukan riset menyeluruh dengan menelaah kekuatan dan kelemahan keuangan masing-masing perusahaan serta memahami risiko yang melekat sebelum membeli saham.
Berinvestasi dalam ETF dan reksa dana emas
Bagi investor yang kurang nyaman memilih saham individual, ETF dan reksa dana emas menawarkan cara berinvestasi dengan diversifikasi yang lebih luas dibandingkan membeli saham emas tunggal atau memiliki emas fisik. Dana-dana ini dapat memegang saham perusahaan tambang emas atau perusahaan streaming emas, dan dalam beberapa kasus, emas batangan fisik itu sendiri, sehingga memberikan eksposur industri yang lebih luas dan risiko yang lebih rendah karena investasi tersebar ke banyak kepemilikan.
Harga dana ini sebagian dipengaruhi oleh harga spot emas, namun juga sangat bergantung pada kinerja perusahaan-perusahaan di dalam portofolionya. Dibandingkan membeli saham emas individual, ETF dan reksa dana emas umumnya lebih stabil dan dapat menambah likuiditas serta diversifikasi portofolio tanpa risiko yang melekat pada satu perusahaan tambang atau streaming emas.
ETF emas
ETF emas dapat memiliki emas fisik, saham perusahaan yang bergerak di bidang penambangan dan produksi emas, atau kombinasi keduanya.
Investor membeli saham ETF melalui broker, baik secara langsung maupun online. ETF mengenakan rasio biaya—biaya untuk manajemen, administrasi, dan pemasaran—namun biasanya lebih rendah dibandingkan reksa dana karena sebagian besar ETF dikelola secara pasif. Umumnya, rasio biaya ETF berada di bawah 1%.
Beberapa ETF emas populer yang diperdagangkan di bursa besar antara lain:
-
VanEck Gold Miners ETF (GDX)
-
SPDR Gold Shares ETF (GLD)
-
iShares Gold Trust ETF (IAU)
-
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
-
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)
-
GraniteShares Gold Trust (BAR)
-
VanEck Merk Gold (OUNZ)
Reksa dana emas
Reksa dana emas—seperti reksa dana lainnya—menghimpun dana dari banyak investor dan dikelola untuk diinvestasikan dalam emas. Biasanya mereka berinvestasi pada saham perusahaan penambang atau pemurni emas, meskipun sebagian kecil juga memiliki emas batangan.
Rasio biaya reksa dana umumnya lebih tinggi daripada ETF karena dikelola secara aktif, dengan manajer atau tim yang melakukan riset dan pengambilan keputusan investasi. Biaya tahunan biasanya berkisar antara 0,5% hingga 1%, dan jarang melebihi 2,5%.
Beberapa reksa dana emas populer meliputi:
-
Sprott Gold Equity Fund (SGDIX)
-
Franklin Gold and Precious Metals Fund (FKRCX)
-
Gabelli Gold Fund Class AAA (GOLDX)
-
Invesco Gold and Special Minerals FD (OPGSX)
-
US Global Investors and Precious Mtls Fd (USERX)
-
First Eagle Gold Fund (SGGDX)
-
Van Eck International Investors Gold Fund (INIVX)
-
USAA Precious Metals and Minerals Fund (USAGX)
-
Fidelity® Select Gold Portfolio (FGDAX)
Berinvestasi dalam kontrak berjangka emas
Investasi kontrak berjangka emas berpotensi menghasilkan imbal hasil besar, tetapi juga disertai risiko yang jauh lebih tinggi dibandingkan saham emas, ETF, dan reksa dana. Dalam kontrak berjangka, Anda menyepakati pembelian atau penjualan sejumlah emas tertentu pada harga yang telah ditentukan untuk tanggal di masa depan. Instrumen ini umumnya digunakan oleh investor profesional, trader berpengalaman, dan lembaga keuangan.
Sebagian besar pelaku tidak berniat menerima pengiriman emas fisik, melainkan berspekulasi atas pergerakan harga di masa depan. Kontrak ini sangat terleveraging, sehingga pergerakan harga kecil dapat berdampak besar—menjadikannya berpotensi menguntungkan sekaligus sangat berisiko. Kontrak biasanya setara dengan 100 troy ounce emas dan dikutip dalam dolar AS per troy ounce.
Di Amerika Serikat, kontrak berjangka emas diperdagangkan di New York Mercantile Exchange (NYMEX). Untuk membelinya, Anda memerlukan akun pialang yang mendukung perdagangan berjangka. Bursa berjangka umumnya hanya mensyaratkan setoran margin kecil dari nilai kontrak, namun dapat meminta tambahan jaminan dalam waktu singkat jika harga bergerak berlawanan—membuat investor berisiko kehilangan lebih dari modal awal.
Berinvestasi dalam IRA emas
IRA emas adalah jenis akun pensiun khusus yang memungkinkan investor memegang emas fisik (serta logam mulia lain seperti perak, platinum, dan paladium) melalui dealer, kustodian, dan depo penyimpanan. IRA yang diarahkan sendiri ini memungkinkan kepemilikan aset alternatif dalam akun pensiun, yang tidak diperbolehkan pada IRA tradisional atau Roth standar.
Seperti IRA tradisional, kontribusi pra-pajak diperbolehkan hingga batas tertentu, pertumbuhan ditangguhkan pajak, dan pajak dibayar saat penarikan. Tersedia pula versi Roth dengan kontribusi pasca-pajak dan penarikan bebas pajak, serta SEP gold IRA untuk pekerja mandiri.
Apakah emas investasi yang baik?
Apakah emas cocok sebagai investasi bergantung pada tujuan investasi Anda secara keseluruhan. Bagi sebagian investor, emas berfungsi sebagai lindung nilai terhadap volatilitas pasar atau sarana diversifikasi. Bagi yang lain, ketiadaan pendapatan rutin dan kurang efektif untuk jangka pendek bisa menjadi kendala.
Tips berinvestasi dalam emas
Pastikan kemurnian emas fisik sebelum membeli, pahami faktor-faktor yang memengaruhi harga emas, dan tentukan strategi investasi yang sesuai dengan horizon waktu serta toleransi risiko Anda. Perlu diingat bahwa keuntungan investasi emas dikenakan pajak capital gain, dengan tarif khusus untuk emas fisik karena dikategorikan sebagai barang koleksi.
Ringkasan
Emas telah lama dipandang sebagai aset bernilai karena stabilitas relatif jangka panjang dan potensinya meningkat nilainya saat ketidakpastian ekonomi atau geopolitik. Namun, emas juga memiliki risiko, termasuk volatilitas jangka pendek, ketiadaan pendapatan rutin, serta biaya penyimpanan dan asuransi.
Ada banyak cara berinvestasi dalam emas, mulai dari membeli emas fisik, saham perusahaan tambang, hingga ETF dan reksa dana berbasis emas. Kontrak berjangka cocok bagi investor berpengalaman, namun tidak untuk kebanyakan investor ritel. Untuk menentukan pilihan yang tepat, pertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, dan porsi alokasi emas dalam portofolio—yang umumnya disarankan tidak lebih dari 10%.
